区块链分析公司 Chainalysis 昨日发布报告指出，2022 年在 BNB 和以太坊区块链上发现了 9,900 多个具有「拉高倒货（pump and dump）」计划的特徵，报告估计，加密投资者估计去年注入了价值 46 亿美元的加密货币购买这类代币。（前情提要：巴西球星｜小罗纳度宣传「粉丝代币」遭控拉高倒货诈骗！ Terra交易员发现暂停交易功能）（背景补充：美国会议员被抓包「拉高倒货某币」！涉嫌违反内线交易法遭众议院调查）

区块链分析机构 Chainalysis 昨（16）日发布报告，分析了 2022 年在 BNB 和以太坊链上发行的所有代币，并发现在总共 110 万个代币中有 9,900 多种代币具有「拉高倒货（pump and dump）」计画的特徵。

该报告估计，去年投资者花费了价值 46 亿美元的加密货币购买这 9,900 多种被怀疑是「拉高倒货（pump and dump）」骗局的代币。

拉高倒货计划通常操作方式是：创建者或是持有者使用误导性话术大力炒作，利用 FOMO 心理战术向其他投资者大力推销代币，导致价格在新投资者购买时迅速上涨，同时他们趁机大量出售这些估值过高的代币获利，后续导致价格暴跌。

Chainalysis 透过两种条件筛选出有「拉高倒货」嫌疑的代币，首先是代币在推出后的一週内在去中心化交易所 (DEX) 上进行了至少 10 次兑币和连续 4 天的交易，在去年推出的 110 万个新代币中，有 40,500 多个符合标準；接下来再从中挑出在发布首週出现 ≥ 90% 跌幅的代币，最后发现有 24% ，即 9,902 种代币符合次要标準。

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有单个项目方发行了 264 个拉高倒货代币

Chainalysis 估计，只有 445 个人或团体是这些有拉高出货嫌疑代币的幕后黑手，这些项目方透过出售代币获得了 3,000 万美元的总利润。其中一位匿名创建者（未透露姓名）去年更是单独发行了 264 个此类代币。报告指出：

「拉高倒货在加密货币世界中变得很普遍，这主要是因为不良行为者可以相对轻鬆地推出新代币，并通过初始交易量和控制循环供应量来人为推高价格和市值。此外，启动新项目和代币的团队可以保持匿名，这使得连环犯罪者有可能实施多次拉高倒货计划」。

该公司也补充道，「当然，在某些情况下，其中参与代币发行的团队可能会尽最大努力形成健康的产品，而随后的价格下跌仅仅是由于市场力量。」